“我们过去的银行贷款是信用贷款形式，担保是靠信用的，就是我们以往经常挂在嘴边上说的：我用人格担保，之类的形式。”钱证解释着。
丁亦然说道：“靠拍胸脯担保，没有信任度，凭的是人际关系，不是有那么一句话，说我们的市场经济就是朋友经济吗！所以，九十年代前后，稍有点社会关系的人就可以在银行里凭信任作担保，贷三五十万、百把来万的款是很常有的事。”
“款贷出去了，收回来很困难，这里包括有些故意不还贷的人，因为，没有实物作贷款的抵押标的，当发生违约时，很难进行对对方财产实现保全。而且对方早有准备了：把固定资产转移掉，账户上留下几元钱。这是明显的恶意不还贷的行为。但银行遇到这种情况真没辙！”李爱无可奈何地说。
“因此，在经济活跃的地区，这种情况更严重。当随着银行清理‘三角债’的进行，这些无主的应收贷款，也只有从银行应收款中冲减坏账准备金，国家买单了。”钱证详细地说明经济发达地区民间资本形成的一个重要原因。
“民间资本形成后，它主要的活动领域，在手工作坊类的加工行业里，摸爬滚打进行着原始的积累。”丁亦然比划着手势说。
钱证说：“在低端的产业中徘徊，是民间资本早期的特点。制衣、加工鞋帽，玩具加工等等，这些劳动密集型产业，大多数加工是为出口的。”
“出口加工企业，又根本不熟悉国际游戏规则，很受气，利润也薄。”李爱说。
“所以，民间资本在低端产业有一种很受伤，很委屈的感觉，伫足很短时间之后，又开始寻找新的能发挥自身能力的地方。”丁亦然说。
李爱笑着问：“民间资本，从加工行业，转到制造行业，像家用小电气啊，灯泡啊，小五金啊等等，在这行业停留的时间也不长。”
“伴随着，民间资本资金额的增大，原来吃咸菜，现在吃的是大肉；原来是穿布鞋，现在是皮鞋，再要它返回去吃咸菜穿布鞋，它不会适应的。再要它进入小打小敲的行业，它不屑一顾了。”钱证说。
“这些方面，丁亦然做得好，到现在为止，自己还像个打工仔，可手下那些项目经理，个个像大老板似的。”李爱看着丁亦然，她调侃起他来。
“像小丁啊，我是看着他一步一步走到今天的，他的卓越集团在当今的业界也是名满江湖的。而他本人却没有多少变化！”钱证也开起丁亦然的玩笑。
“看来，我今天不知道在那方面得罪了两位行长大人了，我陪不是了！”丁亦然双手抱拳，作了一个揖，茶室里哄堂大笑。丁亦然见气氛活跃起来，他出去再点些水果了。
钱证说：“民间资本从完成初期的积累后，它的急躁的本性已经昭然若揭了。”
“民间资本它的短视、矫情，它的无助、无奈和暴戾恣睢，在它踏人商圈运作过程的第一天起，就一览无遗。”丁亦然刚回茶室时，他就插入话题。
“是这样的，民间资本抛弃传统的第一二产业后，它涉足行业是民间借贷。为什么要涉足这个高风险的行业？因为，风险和高效益是一对孪生兄弟，这时的民间资本就暴露它短视即投机性。”钱证说。
“江浙一带，到处是民间借贷，就如那家不生火做饭一样平常？民间资本推动了民间借贷的风生水起，一直到汹涌澎湃，最后到溃堤千里。”丁亦然说。
“丁亦然,你没有借贷外债吧？”李爱心急地问。
“没有啊!”丁亦然坦然地说。
“小丁啊？在理财方面可以说是出类拔萃的，他现在的流动资金可是达到十几位数呢！”钱证说。
“当然，不是民间资本愿意进入民间借贷这个灰色地带，这是我们的金融政策逼着它这样做的。”钱证说。
“还有，地下赌场业、地下钱庄行等，民间资本也涉足其中？”李爱低声地问。
“是的，因为息差诱人啊！”钱证肯定地说。
