建熙四年（363年），慕容暐派宁东将军慕容忠攻克荥阳，又派镇南将军慕容尘侵犯长平。当时东晋冠军将军陈祐防守洛阳，派人请求救援，晋穆帝派桓温去增援他。建熙五年（364年），慕容暐又派慕容评侵犯许昌、悬瓠、陈郡，三地皆被攻克，接着侵犯汝南诸郡，把一万多户人家迁徙到幽、冀二州。慕容暐的豫州刺史孙兴上疏，请求用五千步兵先行攻打洛阳。慕容暐采纳了他的意见，派太宰司马悦希屯兵盟津，孙兴分兵防守成皋，作为悦希的声援。不久陈佑率领士众逃往陆浑，黄河以南各营垒都被悦希攻克。慕容恪攻克金墉，杀扬威将军沈劲。任左中郎将慕容筑为假节、征虏将军、洛州刺史，镇守金墉，任慕容垂都督荆、扬、洛、徐、兖、豫、雍、益、梁、秦等十州诸军事，征南大将军、荆州牧，配给他一万士兵，镇守鲁阳。
当时前燕境内多发水旱灾害，慕容恪、慕容评都行稽首礼交还政权，请求退位，说：“臣老朽愚昧，不能够治理国家，过分承受了先帝选拔任用的恩宠，又承蒙陛下不同寻常的厚遇，不称职地凭着浅薄的才能，窃居宰相的职位，不能对上协调阴阳之气，对下治理各种政务，致使水旱失和，天地人之间的常道失去秩序，车辕力弱而负任沉重，朝夕忧虑。臣听说君王遵照上天的法则建立国家，辨别方向端正位置，任官者要衡量他的才能，为官者惟靠德行得到举荐。太傅之重任，参与调理日月星三光，如果任用了不称职的人，日月就会亏失。空食俸禄会贻留祸殃，居于不能胜任的职位会招致悔恨，这是从来如此的常理，不曾有过差错。以周公的功勋与圣德，尚且论近则引起太公、召公的不悦，论远则产生管叔、蔡叔的流言，何况我们恩宠缘于亲戚关系而来，显贵非由自身才干而致，怎能长期玷污高官的职位，如尘埃遮蔽了进贤的途径！因此在中世拜呈奏章，披露陈述赤诚的心怀。圣上施恩录用旧臣，不忍心抛弃我们，********窃取荣禄，罪责更为深重。自从我在重臣的职位惶恐任职，岁月荏苒；愧任宰相，至此已有七年。虽然尽心谋略，但谋划未能成就诸事，致使二方贼虏干犯法纪，扬威天下的事业未能实现，人们歌颂的一统天下，我们与盛汉相比自愧弗如，与先帝托付的规制相距甚远，严重违背了陛下放手而天下大治的目的。臣虽然愚钝，但听从君子之言，怎敢忘记虞丘为贤臣让路的美德，于是遵循汉代疏广、疏受叔侄的适可而止，恭敬地呈送太宰、大司马、太傅、司徒的印章绶带，希望得到允许。”
慕容暐说：“朕因不为天所庇佑，早年丧父，先帝嘱托惟有依靠二公。二公是品德高尚的皇室宗亲，功勋超过鲁、卫，辅翼王室，辅导朕，博爱众人仁慈和顺，坐而等待黎明，虔诚辅政朝夕戒惧，美德达到了极至。因而能对外扫除群凶，对内治理九州，四海平安，政通人和。由于宗庙社稷的神灵庇佑，但也是二公的功劳。现在关右有尚未臣服的氐人，长江吴地有战火后残存的贼虏，正要仰仗二公出谋划策，来统一安定天下，怎能谦虚让位，而辜负授予要职的重托！二位王公请舍弃二疏独善其身的小德，而成就周公复兴功业的大志。”慕容恪、慕容评等坚决请求还政，慕容暐说：“建立功德的人一定要以善始善终为名节，辅佐王命的人则以成就大业为功。二公与先帝开创宏伟的基业，顺应上天之命，将要扫荡平定诸路贼寇，继承恢复盛周般的事业。灾祸横流，日月失去光辉。朕以区区一身，不称职地担负起宏大的事业，不能实现先帝的遣志，致使两方贼虏阴魂不散，所以功业未见成就，怎可身退。再则古来为王的人，不以拥有天下为荣，而心忧四海勇挑重担，这样才能使天下盛行仁义礼让的风气，而使家家都有淳美之风值得称颂。现在道德教化还不纯净，敌寇如鲸鲵尚未消灭，宗庙社稷的重任，不仅是朕一人，也是王公忧虑之事。应当思考用什么办法来安定拯救万民，平息灾难使世风敦厚纯朴，流芳百世，步周漠汉遗踪，而不应崇尚追求个人的名节，而违背大公。”于是拒绝他们辞让的奏表，慕容恪、慕容评等便作罢。
时慕容暐的钟律郎郭钦呈奏章建议，以慕容暐承续后赵武帝石虎之水德而为木德，慕容暐听从了他的建议。
建熙七年（366年），慕容暐派抚军将军慕容厉攻打东晋太山太守诸葛攸。诸葛攸逃到淮南，慕容厉攻克了兖州各郡，设置了地方长官而返回。
建熙八年（367年），慕容恪患病，十分忧虑慕容暐不能把政权控制在手，慕容评性格多疑，大司马的地位不能受到众人瞩望，于是慕容恪召见慕容暐之兄乐安王慕容臧并对他说：“现在强秦依然飞扬跋扈，强吴尚未顺服，两方敌寇都怀有进攻掠取之心，只是找不到理由而已。安危在于得到胜任其职的人，国家兴旺在于有贤能之才辅佐，如果能推举贤良任用忠臣，家族和睦，那么天下不足我们图谋，二方贼虏怎能作乱呢！我以平庸之才，受到先帝顾命嘱托之重任，常想扫平关陇，荡涤瓯吴，希望继承实现先帝的遗志，在适当的时机推辞重任。疾病难治而我不久于人世，恐怕意愿不能实现，所以死而有憾。吴王慕容垂天生才智杰出，谋略超越一世，司马的职责是统领兵权，不可以任非其人，我病终之后，一定要把职位授予他。如果论亲疏关系的顺序，不授予你，就应当授给慕容冲。你们虽然才识聪明，但尚未能经历灾难，国家的安危，确实在于这一点，不可被私利蒙住双眼而忘记忧患，招致终身悔恨。”又把这事告诉了慕容评。过了一个多月慕容恪去世，其封国都为他哀痛惋惜。
但最终慕容评改以慕容暐弟慕容冲接替慕容恪。慕容恪死后，阳骛在同年亦死，唯一仍在世的辅政大臣慕容评就以太傅主政。当时仆射悦绾上奏尽罢军封荫户，以释放人口以充实国家地方，防止人口隐匿。慕容暐同意之下，最终在悦绾的规划下释放了二十多万户人，政令亦令朝野震惊，慕容评更是十分不满，派人暗杀了悦绾。
太和四年（369年），东晋大司马桓温、江州刺史桓冲、豫州刺史袁真率领五万士卒讨伐慕容暐，前兖州刺史孙元起兵响应他们。桓温部将檀玄攻打胡陆，逮捕了慕容暐的宁东将军慕容忠。慕容暐派部将慕容厉与桓温在黄墟交战，慕容厉的军队大败，慕容厉单枪匹马地逃回。高平太守徐翻以一郡归顺。桓温前锋朱序又在林渚战胜了慕容暐的部将傅颜，桓温军队士气大振，在枋头驻兵。慕容暐惧怕，谋划要逃到和龙（今辽宁锦州）。慕容垂说：“不能如此。请允许我攻打他们，如果不能战胜，再跑也不晚。”便任慕容垂为使持节、南讨大都督，慕容德为征南将军，率领五万士众抵御桓温，派散骑侍郎乐嵩向前秦苻坚请求出兵。苻坚派将军苟池率领二万士众，从洛阳出兵，驻兵在颍川，表面是赶赴增援，实际想观察间隙，有兼并慕容暐势力的打算。慕容德驻兵在石门，从水路断绝桓温的粮食运输。豫州刺史李邦带领本州的五千名士兵截断了桓温的给养输送道路。桓温多次出兵不利，粮食运输又断绝，听说苻坚的军队来到，就焚烧舟船丢弃鉴甲而撤退。慕容德带领四千强悍的骑兵，赶在桓温之前到达襄邑以东，埋伏在山涧中，与慕容垂前后夹击，晋军大败，死了三万余人。苟池听说桓温班师，在谯拦击他，桓温士众再次失败，死者数以万计。
慕容垂立下大功，威严恩德声名愈震，慕容评平素就对他不服气。慕容垂又提出他的部将孙盖等人摧锋折锐，应该论功越级授官，慕容评把此事搁置不予登记办理。慕容垂多次谈到此事，常与慕容评当廷争论。太后可足浑氏一惯不喜欢慕容垂，便诋毁他的战功，又与慕容评谋算杀害慕容垂。慕容垂很害怕，逃到前秦苻坚那里。
同年，慕容暐派他的黄门侍郎梁琛出使前秦，与苻坚通好。梁琛回来后，对慕容评说：“前秦操练兵士讲习武艺，把粮食运到陕东，依我看来，没有长久和平之理。加上吴王慕容超逃往前秦，肯定有窥测间隙的计谋，应当慎重地防备他们。”慕容评说：“不对。前秦怎能接受我方的叛逆之臣而不考虑和好呢！”梁琛说：“邻国间互相兼并，由来已久。何况现在两国都称帝王之号，按常理不能共存。苻坚机智聪明长于决断，从善如流。王猛有辅佐君王的才能，锐意进取。看他们君臣配合得当，自认为是千载难逢。桓温不值得忧虑，最终制造人为祸乱的，惟有王猛吧？”慕容暐、慕容评都不把他们视为忧患。皇甫真又陈述此事说：“苻坚虽然不断地派使者来访，凭辅车相依作为两国关系的比喻，然而对立抗衡以邻国为敌，形势如同战国，可以知道他们喜欢获取利益，没有仰慕善道之心，终将不能信守诺言保持和平，而崇尚旧日的约定。近来使者相连不断，加上军队从洛川出发，所有险峻要害的地势，都耳闻目睹。观察虚实以实施邪恶的计划，窥听风声而伺机乘隙侵犯，这是敌寇行动的常规。加上吴王慕容垂外逃，为他们出谋划策，伍子胥般的祸患，不可不考虑对策。洛阳、并州、壶关几座城市，都应增添兵力加强防守，防患于未然。”慕容暐召见慕容评商议此事。慕容评说：“前秦国家小势力弱，依仗我们作为后援，而且苻坚施行善道，最终不会听信叛臣的话。不应该轻易自找烦扰恐惧，而激起敌寇侵犯之心。”慕容暐听从了慕容评的建议。
不久苻坚派其将王猛率领士众攻打前燕，在金墉攻打慕容筑。慕容暐派慕容臧带兵解救他。慕容臧驻在荥阳，王猛部将梁成、洛州刺史邓羌与慕容臧在石门交战，慕容臧的军队大败，死者达一万余人，接着双方又在石门相持。慕容筑因增援部队没有来到，以金墉投降了王猛。梁成再次打败慕容臧，斩了三干余人的首级，俘获了慕容臧的将军杨璩，慕容臧于是筑起新乐城墙而返回。
当时外有晋军以及苻坚交相侵犯，战争不断；内有慕容暐之母可足浑氏干扰政务，慕容评等人贪图财利，为政受贿，官并非因才能而得到举荐，官吏对此切齿痛恨。
太和五年（370年），苻坚又派王猛、杨安带领众人讨伐前燕，王猛攻打壶关，杨安攻打晋阳。慕容暐派慕容评等人率领本族与外族四十余万精锐士卒抵御。王猛、杨安进兵潞川。各州郡中盗贼兴起，邺城中发生很多怪异现象，慕容暐忧虑恐惧不知所措，便召见使臣来询问：“前秦的士众怎么样？现在大部队已经派出，能战胜王猛等人吗？”有的使臣回答说：“前秦国小兵弱，岂是我们的对手，王猛才能平庸，也不能与我们太傅相匹敌，不值得忧虑。”黄门侍郎梁琛、中书侍郎乐嵩进言说：“不对。按照兵书上的道理，如果认为敌方能够打仗，应当用计谋来战胜他们。如果寄希望于敌方不打仗，并不是万无一失的办法。庆郑有这样的话：‘前秦士众虽少，善战的士兵是我们的两倍。”士众的多少，很难干预。再说秦军进兵千里，一来就是要求来作战的，怎能不战而胜呢！”慕容暐不高兴。
王猛军队与慕容评等对峙。慕容评认为王猛军队前后无援深入远方，速战速决对他们有利，建议以持久的战术来制服他们。王猛便派他的部将郭庆带领五千名骑兵，趁夜色走小道登上高山点火，烧毁慕容评的辎重，火势在邺城中都可望见。慕容评生性贪婪鄙俗，阻隔山泉，卖柴售水，积攒的钱和绢帛如丘陵一样高，三军将士都丧失斗志。慕容暐派侍中兰伊指责慕容评说：“你是高祖之子，应该以宗庙社稷为忧，怎能不力求建立功勋，而专门聚敛财富呢！国家府库中收藏的珍贵财物，朕怎能对你有所吝惜呢！如果贼寇军队冒犯推进，你拿着钱帛放到哪里去呢！皮之不存，毛将焉附！钱帛可以散发给三军，以扫平敌寇胜利班师为首要任务吧！”慕容评害怕而与王猛在潞川交战，慕容评军队大败，死者有五万多人，慕容评等独自骑马逃回。王猛于是长驱直入到达邺城，苻坚又率领十万士众与王猛会合共同攻打慕容暐。
同年，慕容桓带领一万多人屯兵沙亭，作为慕容评等人的后援。听说慕容评战败，带兵到内黄。苻坚派部将邓羌攻打信都，慕容垣率领五千鲜卑人撤退而去保卫和龙。散骑侍郎徐蔚等率领扶余、高句丽及上党派来作为人质的五百余人，半夜打开城门迎纳了苻坚军队。慕容暐与慕容评等几十人骑马逃往昌黎。苻坚派郭庆在高阳追上了慕容暐，苻坚部将巨武擒获了慕容暐，将要把他捆绑起来时，慕容暐说：“你是何等小人却来捆缚天子！”巨武说：“我是梁山巨武，接受诏命捆缚贼虏，还称什么天子呢！”于是送慕容暐到苻竖处。苻坚责备慕容暐逃亡，慕容暐说：“狐狸临死时头向着巢穴所在的山丘，我只是想回去死在祖先的坟墓而已！”苻坚同情他而释放了他，命令他返回宫中率领文武官员出来投降。郭庆追击慕容评、慕容桓到和龙。慕容桓杀了他的镇东将军慕容亮而兼并了他的人马，到平川攻打他的辽东太守韩稠。郭庆派将军朱嶷攻击慕容桓，擒获并把他送回。前燕正式灭亡。
