不再具有经济效益；有物理损坏、过时或老化；进行技术更新而大面积更新设备。
银行在分析这类借款需求的时候，与借款人讨论是极其重要的。通过不断同企业管理层沟通，了解固定资产更新需求和偿还债务的计划。
借款的可能用途和期限
“一般都跟借款人讨论哪些方面的内容呢？”大雄好奇地问。
美丽许久没说话了，这时忍不住插话道：“借款人经常提出具体的借款要求，但是银行也应该预测固定资产更新的借款需求。”
企业的营运循环、资本投资周期是怎样的？
企业设备的使用年限是多久？剩余年限还有多久？
企业设备的工作状况怎样？
在生产运营过程中担负什么样的重要作用？
如果业务需要大量更新固定资产，资产负债表的固定资产是否接近完全贬值或报废？
核实企业固定资产更新的需求和计划；测算影响固定资产更新的变化率；更新固定资产的融资需求期限一般是依据借款人资产转换过程中生成现金的能力和固定资产的使用寿命来确定的。
美丽说完后，刘春花补充说：“对一名信贷员来说，勤于思考是非常重要的。”
如果固定资产的使用年限接近于到期或者剩余年限已经很短，就可能会有更新固定资产的需求。
计算方法
计算固定资产使用年限的公式如下：
累计折旧。
总折旧固定资产×100%。
这个公式中的总折旧固定资产要排除不需要折旧的固定资产，如土地。如果比率大于60%，就意味着产生更新固定资产需求，估算未来固定资产更新需求的时间，固定资产寿命比例能够用于得出固定资产的平均剩余寿命。
固定资产剩余寿命公式如下：
净折旧固定资产
折旧支出
由于会计准则本身的缺陷，折旧的会计处理方法或者出租设备，会使固定资产的使用年限不符合实际情况，但这两个指标能够简单地反映固定资产折旧程度。
银行在进行借款需求分析时，可参照企业所处行业的技术变化率来综合判断。
应收账款回收期延长的借款原因
借款的可能用途和期限
刘春花说：“大家都清楚，在应收账款还没有支付之前，企业不可能使用客户手里持有的现金。客户拖欠应收账款的时间越长，占用企业营运资金的时间就越长，企业为了维持正常经营而从其他来源得到的现金就越多。也就是说，由于应收账款回收期延长，就造成了应收账款回收期延长的融资需求。”
美丽同样很积极地说：“应收账款的形成过程只是完成了销售的过程，而没有真正实现现金交易的完成，仅停留在账面上。在对这类借款原因制定信贷政策之前，我会确认下面几方面的问题。”
应收账款增长是源于销售收入增长还是应收账款收回期延长？
计算应收账款延长期，并且观察趋势，与正常的行业期间进行比较。
检查近期应收账款明细及计划。
计算由于应收账款回款期延长，应收账款的增加值。
应收账款回收期延长的原因，是效率下降还是管理问题？
应收账款回收期的延长是暂时性的还是企业经营循环的结构性变化？
借款的期限是依据最后一条来确定的。
计算方法
“那如何来测算应收账款回收期呢？”大雄问。
应收账款回收期可以按天数计算，计算公式是：
应收账款/销售收入×365
这个公式在运用过程中，要分别计算应收账款中未逾期、逾期1—30天、逾期31—61天、逾期61—90天、逾期90—180天、逾期大于180天的应收账款回收期，并观察其变化的趋势。同时，由于应收账款回收期的延长，会引起整个营业周期的延长，所引起的资金变化就是对资金的需求。
应收账款引起的资金变化量的计算公式是：
(期末应收账款周转天数—期初应收账款周转天数)/期末销售收入×365。
将计算的结果与同行业的平均水平比较，并与管理层确认差异和变化的原因。
大雄的本子上已经满满记了一堆公式，问刘春花：“每笔借款都要像这样演算、推理一遍吗？”
刘春花笑着说：“那倒不一定。在信贷实务分析中，借款原因分析的深度和所花的时间，要根据贷款的规模、有无授信、贷款的期限等来区别对待。最主要是掌握该类借款的相关问题以及在资产转换周期过程中变化的分析。”
王二深有感触地说：“有时候想深层次地分析下去，常常会出现不知道该从哪里下手的情况。特别是那些生产经营很复杂的企业，其财务账目也很复杂，为了了解全部营运过程，还不得不到企业去蹲点。有了这些分析方法和手段后，我们的信贷分析就有理论指导了。”
刘春花说：“没有理论指导，我们的工作就会一团乱麻。”
非盈利或低盈利经营的借款原因
借款的可能用途和期限
大雄问道：“我们应该怎样来分析借款原因是非盈利或低盈利导致的呢？”
刘春花回答道：“企业如果连续几年无利润或利润低下，在经营中就会造成大量的现金缺失，也就不可能积累足够的现金用于季节性支出和其他非预期的支出。通常来说，非盈利经营的企业需要用借款支付费用，而低盈利能力通常将加重其他借款原因。”
美丽说：“这类借款原因的借款期限依据于低盈利的期限。如果低盈利期限短，而企业未来的盈利能力有提升的希望，可以依据企业的情况，做出信贷决策；如果低盈利期限长，且企业濒临倒闭，银行就会拒绝贷款。”
分析方法
美丽接着说：“对于这类原因的贷款，我所知道的是应谨慎贷款或不贷。此时，要彻底分析企业的财务风险、经营风险、行业风险等，以及企业的盈利能力的提升有多大的希望。”
刘春花点了点头说：“你说得很对。对这类借款原因的分析，常常需要借助利润表来分析、辨别其盈利能力下降的原因，寻找利润下降的边际，并观察趋势，借助企业的财务现金流量预测，推测下一个期间的盈利能力的空间。经营成本和销售成本的上升都有可能导致现金流量的减少。”
大雄说：“我们如何来分析利润下降的边际呢？”
利润下降边际的计算公式为：
税后净利润/净销售收入×100%。
按照这个公式计算至少3年的总利润率、营业利润率、税前净利润率和税后净利润率，并把分析结果与同行比较，分析趋势的变化。
非预期费用支出的借款原因
刘春花说：“对于企业来说，经常会遇到不可预见的费用支出，例如，没有投保的损失、设备的安装支出、法律成本等。这个时候，企业偶尔也会选用借款的方式来弥补非预期费用的支出。此时，借款的目的就是支付相应的费用。”
王二说：“我遇到过这样的案例。一家运营非常正常的生产企业，无论是企业的规模还是销售业绩在同行业中都不错。公司中有一台关键的新设备在办理投保的过程中被盗了，这时候企业向我们讲述情况，希望银行能给他们一定资金上的支持。”
美丽回应道：“对这类借款原因的分析方法如下。”
讨论非预期费用的性质；为什么借款人发生这笔费用；寻找其他借款原因。根据评估其他借款原因来评估需求和期限。根据企业的现金流量表，评估企业现有的现金流没有足够的现金用于支出的原因。
大雄说：“我知道了，由于突发事件导致企业需要支付非预期的费用，而这些费用超过了公司的现金储备，就导致了公司的借款需求。同样，借款的期限取决于企业创造现金能力有关的货币数额。”
刘春花认为对借款原因的分析基本该告一段落了，说道：“借款需求分析就到此为止。由于借款需求与企业的还款能力和风险评估是紧密相连的，它是贷款期限、利率、资金规模等要素的决定因素。通过对每类借款原因的理解，大家以后就可以借此判断企业借款的真实原因。接下来我们再说说借款人还款意愿的分析。”
借款人还款意愿的风险防范措施
在对借款人还款意愿进行分析之前，刘春花说：“曾经有一位资深的信贷员以他自身的经验告诉我们，评价一笔贷款是否存在风险，不是看它是否有足够的抵押物、是否有好看的财务报告，而是对人的分析。所以如果存在信贷风险，那么在做出信贷决策之前就存在了。”
听刘春花这么一说，大家都认为此话道出了信贷分析中的精髓。
大雄也这么认为，对刘春花说道：“那意思是，贷款风险不仅在于借款人的还款能力，更取决于借款人本身的还款意愿。照这位资深信贷员的话说，还款意愿分析将成为贷款风险分析的重要方面。”
刘春花冲大雄点了点头，我们可以设想一下：
如果一个借款人具有很强的还款意愿，当他取得贷款后，很努力地赚钱，但也有天不遂人愿的时候，最终企业不具备还款的能力。此时，他也会想尽一切办法来归还这笔贷款，因为他是一个守信用的人。反之，如果一开始他就想赖这笔账，即使企业有足够的现金，他也会千方百计地拖延银行的借款。
经刘春花这么一解释，大雄一下子就理解了进行借款人还款意愿分析的重要意义。
大雄问：“除了个人品质和企业的还款能力外，决定借款人还款意愿的因素还有哪些呢？”
刘春花说：“决定还款意愿的因素很多，这里我主要介绍两方面。”
基于借款用途的还款意愿分析；基于信用评级的还款意愿分析。
“明修栈道，暗度陈仓”，风险在哪里
大雄好奇地问：“什么是基于借款用途的还款意愿分析？难道借款用途与还款意愿还有关系？”
刘春花笑了笑说道：“刚才已经讲了，合同中的‘借款用途’是指借款人用所借来的款项去购原材料或机器设备等。那么，判断借款人还款意愿的一个重要方法就是合同中约定的借款用途是否就是企业实际使用这笔借款的用途，可以据此判断其还款意愿真实程度。”
在信贷实务中，银行出于对风险的考虑，在信贷政策中会有诸多限制，因此，有的企业在提出申请时，就会“明修栈道暗度陈仓”。
比如，由于流动资金的贷款多数是短期贷款，流动资金的贷款审批手续相对固定资产的贷款审查手续简单，此时，企业为了能顺利获得银行的资金，常会假以购原材料的借款用途来提出申请，但申请资金的真实用途是购买固定资产。
听刘春花如此说，王二补充道：“就是。银行对于流动资金的贷款有专门的规定，如果借款人无法从自身经营过程中获取所需要的资金，此时，就可以申请流动资金的贷款。但是，有些企业等银行的钱到手后，就擅自改变贷款用途，比如用于购置设备或者扩建房屋等。”
大雄听了刘春花和王二的话，觉得简直不可思议，说道：“还有这种情况啊，这不是短借长用吗？并且还款的周期也要增加，还款的风险肯定也会增加。”
美丽对大雄点了一下头说：“还款风险肯定会加大。因为长期借款要靠长期资金来偿还，而短期借款靠短期资金偿还。如果以短期借款用于长期投资，偿还的资金就无法保障，到期后，企业就可能‘折东墙补西墙’，直接导致基于贷款用途的还款意愿风险加大。”
听完大家各自的看法后，刘春花说：“从银行的角度来说，一旦借款人从一开始就想通过贷款的方式来改变资金的用途，由于信息的不对称，那么银行就不能及时、全面地了解贷款原因、贷款额度和贷款期限，因而推测分析出来的借款人的还款来源、还款金额和期限安排也就不再准确。”
刘春花的一席话，让大雄明白了，改变借款用途所带来的还款意愿的风险是防不胜防的。那么，是否有相关的防范措施来最大可能地降低这种风险？这么一想，大雄就问刘春花：“既然这样的情况防不胜防，我们通常会采取哪些防范措施呢？”
刘春花想了一下，回答道：“在信贷实务中，常从三个环节加以防范。”
贷前调查：认真做好尽职调查工作，了解企业各环节可能的资金需求，据此来推断其借款用途；贷中审查：认真审阅企业提交的资料，分析企业申请的资金用途是否与企业的经营状况一致，并严格控制授信金额，合理安排信贷资金结构；贷后监管：定期和非定期到企业调查走访，核实库存及现金使用情况。
听刘春花这么一讲后，大雄总算是弄明白了。
信用评级能直接反映还款意愿
看大家对借款用途的还款意愿分析已经弄懂了，刘春花就开始接着讲信用评级的还款意愿分析。“企业信用评级的内容非常广泛，它是对企业全面、综合的评价，包括领导素质、经济实力、资本结构、履约情况、经济效益和发展前景等各方面的要素。信用评级的高低直接反映了借款人还款意愿的强弱。”
刘春花刚一说完，大雄就说：“我知道信用评级。信用评级有AAA、AA、A，BBB、BB、B，CCC、CC、C，又通过‘+’或‘—’来调节信用等级。信用评级本身已经反映了借款人的信用状况：信用评级高的，借款人的信用状况就好；反之，借款人的信用状况就差，还款意愿就弱，进而贷款风险就会增大。”
听大雄讲完后，刘春花很高兴，她没想到大雄脑子里有这么多料，因此笑着对大雄说：“没想到你还这么细心，说得不错。但要记住，信用评级只能作为还款意愿分析的参考因素，不能作为对客户信用评价中信贷风险分类的标准。”
刘春花深吸了一口气说：“好啊，我们针对企业的还款原因及还款意愿的分析就告一段落，将来遇到不明白的地方，我们再一起共同探讨。”
