一般来说，违约风险多是由于公司经营状况不佳或信誉不高带来的，因此，在选择债券时，一定要充分了解公司的经营状况以及以往债券的支付情况，尽量不要选择信誉不好或投资经营状况不佳的公司债券。此外，在持有债券期间，同样要积极去了解公司的经营状况，以便及时做出抉择。对于老年人而言，还是选择国债更为可靠。
6.再投资风险
属于利率风险的一种，当你选择短期债券，而没有选择长期债券，就会出现再投资风险。例如，长期债券利率为15%，短期债券利率13%，为了降低利率风险而购买短期债券。但等到短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10%，就很难找到高于10%的投资机会，还不如投资于长期债券，仍可以获得15%的收益。
规避方法--
与规避利率风险的方法相同，也就是分散债券的期限，长短期配合。如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。分散投资可以使一些风险相互抵消。
从以上内容可以看出，尽管说债券的风险很小，但并不意味着投资债券就没有风险。因此，在你投资债券之前一定要考虑清楚。此外，还要准备一定的现金以备不时之需，毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好处。图2-3将几种债券的风险做了一个大体的排序，仅供参考。
图2-3 几种债券的风险（从左到右，风险从低到高）
专家建议：购买债券的最佳时机是预见经济可能萧条的时期。
当经济处于萧条时期，股价会下跌，银行的利率也会下降，而债券的价格会上涨，在这种情况下，投资债券可以减小你的投资风险。但是，利率是宏观经济的重要指标，个人投资者很难预测。老年投资者可以就此咨询一下债券基金经理，他们对宏观经济研究的非常透彻，对国家宏观经济政策的把握非常敏锐，相信他们的建议对你会有所帮助。
国债是家庭投资的首选
虽然国债投资比较稳妥，但它也并非是光赚不赔的投资方式，它是一门很深的学问，只有通过认真学习以及经验的积累，才能完全掌握它。经过长期的摸索，人们掌握了一些有关债券投资的原理，并用它们来指定国债投资策略。
总的来看，我国发行的国债主要有凭证式国债和记账式国债两种。它们在发行方式、流通转让及还本付息方面有许多差别。
凭证式国债：
从购买之日起开始计息，可以记名，可以挂失，但不能流通，如果提前支取，不仅利息"缩水"，还要收取本金千分之一的手续费。
记账式国债：
是财政部通过无纸化方式发行的，通过电脑记录债权，可以上市交易，自由买卖。
相比较而言，记账式国债的收益与流动性都好于凭证式国债，但风险较大。因此，凭证式国债适合资金长期不用的老年投资者，而记账式国债则更适合资金使用时间不确定的年轻人。在购买国债前，一定要根据自己的实际情况选择适合自己的种类，以免因特殊原因损失了钱财。
在国债的投资策略方面，主要分为消极型投资策略和积极型投资策略两种。国债投资者应该根据自己的资金来源和用途选择适合自己的投资策略。通常来说，消极型投资者只愿花费少量的时间和精力管理他们的投资，而积极投资者则愿意花费大量的时间和精力来管理他们的投资，在收益率方面消极投资者远不如积极投资者。由此可以看出，决定投资者类型的关键并不是投资金额的多少，而是他们愿意花费多少时间和精力来管理他们的投资。现在的投资者多属于消极投资者，因此在这里，我们介绍几种简单的消极型国债投资策略，以供大家参考。
1.购买持有
这是最简单的国债投资策略。具体操作方法--
通过对债券市场上所有债券的分析，根据自己的喜好和需要，买进能够满足自己要求的债券，在持有期间，不进行任何买卖活动，一直持有至到期兑付之日。这种投资策略不仅简单，而且收益固定，可以完全规避价格风险，保证获得可观的收益，比较适合老年人投资。
2.阶梯投资法
又叫等期投资法。具体操作方法--
每隔一段时间，在国债发行市场认购一批相同期限的债券，坚持不断，这样可以使投资者在今后的每段时间都获得一笔稳定的本息收入。例如有从1年期到5年期的债券共5种，这时你有50000元钱，那么就每种买10000元，当有债券到期后收回本金10000元，再用它买进一种5年期的债券，这样，投资者每年都有10000元的债券到期，如下图所示。使用阶梯投资法的投资者不会产生资金流动性大的问题，而且即使市场利率发生变化，这种投资组合的市场价值也不会发生很大变化。
（收益）
起点 一年后 两年后 三年后 四年后 五年后 （时间）
图2-4 债券的阶梯投资法
3.三角投资法
这种投资策略是利用国债投资期限不同所获本息和也就不同的原理，使得投资者在一个连续的时期内，进行国债投资具有相同的到期时间，这样就能保证在到期时收到预定的本息和。这种投资方法不仅能够获得比较固定的收益，还能保证到期得到预期的资金，可以用作特定的目的。像老年人为儿女准备婚嫁费用，就可以选用这种投资方式。
专家建议：投资债券的金额要由可投资资金的数量决定。
在购买国债时一定要根据自己的实际情况购买，切记不应用借入的资金来购买债券，因为投资的期限越长，其收益率也就越高，但是期限越长，对投资资金的锁定要求也越高。一旦中途撤出资金，必定造成收益的损失。
炒汇可填补晚年生活的空白
随着我国对外开放的程度与日俱增，人民币"一统天下"的存款结构已经发生了变化，炒汇受到越来越多人的青睐。为此，各大银行推出了各种各样的外汇理财产品，以高于储蓄的固定收益来吸引人们投资。如果你也想加入炒汇的行列，就必须掌握一定的外汇知识。
很多人对外汇存在着一个误区，认为只要是外国的货币就是外汇。其实不然，我国对于外汇的定义是：外汇是指外国货币，包括钞票、铸币等；外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票；外币支付凭证，包括票据（本票、支票等）、银行存款凭证及其他外汇资金。目前在我国，可以存入银行的自由兑换的外币包括美元、英镑、瑞士法郎、德国马克、法国法郎、新加坡元、意大利里拉、日元、加拿大元、澳大利亚元等多种外币，全球共有50多个国家和地区接受了国际货币基金协定中关于货币自由兑换的规定。
掌握以下几点外币的增收技巧，能够帮你更好地理财。
1.了解外币存款的有关规定
目前我国工、农、建、交等各大银行都可办理外币存款业务，但是如果你是从国外将外币带入或汇入国内，一定要记得先在国外将外币换成我国境内可以自由兑换的外币，否则，将会产生无法兑换的问题。
2.选择存期
想要通过外汇使钱财增值，选择存期很重要。一般来说，存期越长，利率就越高，对于老年"持汇族"来说，如果只是单纯的将手里拥有的外币存起来，可以直接选择长期。如果是想"炒汇"，就要注意不同时期不同利率带来的不同收益了。建议你将一部分外币存为长期，以保障利息收入，将另一部分外币存为短期，方便利率发生变化时及时调整。
3.适时进行币种转换
由于目前国际金融市场的汇率波动比较大，我国的汇率也受到了影响。因此，遇到外币汇率降低的情况时，可以适时将外币转换为其他存款利率较高的币种。采取这种方法不仅可以应付资产缩水的现象，还可以通过不同币种之间的转换获利。
现在很多银行都推出了"外汇通"委托理财计划，如果你缺乏专业的知识，又不愿意费脑子去想如何使外币增值，可以到银行选择这项服务。炒汇有风险，建议你在选购外汇理财产品之前，将风险偏好、理财期限、购买时机、增额程度几方面的因素考虑清楚，做好充分的准备。
专家建议：不同外币的存款利率不同。
老年人在进行外币存款时，要关注不同币种的利率，不要因此而损失利息。拿一年期的年利率来说，澳大利亚元为3.5000%，英镑为3.0625%，美元为3.0000%，加拿大元为1.5625%，而日元仅为0.0100%。
诱人利率的背后
将千辛万苦的钱放到银行里，为的是什么？不就是利率么？可是，你知道诱人利率背后隐藏的是什么吗？现在，不少商业银行为了拉拢客户，经常采取报喜不报忧的宣传方法。比如，向外宣称保本经营，或者用"预测"的方法来标明利息收益，告诉投资者"预测"这种理财品种未来会有较高的收益......事实上，任何理财产品都有风险，某些理财产品真的都能如宣传所说"保本"并"高息"吗？
