贷:应收期货HKD140000
可见,由于股市下跌,该香港银行持有股票投资损失HKD120000(HKD30000-HKD150000)。但是通过期货保值在期货交易中盈利HKD100000(HKD25000-HKD25000+HKD100000)。该银行成功地降低了因股市变动带来的风险。
二、运用金融期货进行现金流量套期
例3:8月5日,某香港银行预期9月底会有一笔资金到位,计划用以购买一定数量的几种股票,当日既定数量的股票市价为HKD100000,为防止在资金到位之前股票价格因股市风险上涨,该银行当日购进1份股票指数期货合约,此时香港恒生指数为3000点,8月底恒生指数为3100点,股票市价为HKD104000,9月底恒生指数为3150点,股票市价HKD106000。这时银行资金到位,当日以市价购进股票,同时平仓股指期货(香港恒生指数期货每一点代表50港元)。为简化例题,暂不考虑交易手续费、保证金的核算,并只考虑上述时点金融期货公允价值的变化。
该香港银行购买股票指数期货合约的目的是为了避免预期交易———将来购买既定数量股票因股市系统风险导致上涨,假如按照国际会计准则的规定,该交易符合现金流量套期的各项要求,适用套期会计,账务处理如下:
(1)交易日(8月5日)
在表外按照金融期货合约的面值进行登记
借:买入期货HKD150000
贷:应付期货HKD150000
(2)会计期末(8月31日)
确认期货持仓损益,HKD50×(3100-3000)=HKD5000
预购买股票市价变化,HKD104000-HKD100000=HKD4000
评价套期的有效性:套期工具收益HKD5000;被套期项目上损失HKD4000;套期的效用为HKD5000÷HKD4000=125%(或者HKD4000÷HKD5000=80%)。套期行为是非常有效的,但是HKD1000的收益必须作为无效性在当期损益中予以确认,HKD4000确认为权益项目。
借:未实现收益HKD5000
贷:期货损益HKD1000
递延期货损益HKD4000
(3)平仓日(9月31日)
反向冲回上次估价日的会计分录
借:期货损益HKD1000
递延期货损益HKD4000
贷:未实现收益HKD5000
确认期货平仓损益,HKD50×(3150-3000)=HKD7500
预购买股票市价变化,HKD106000-HKD100000=HKD6000
评价套期的有效性:套期工具上收益HKD7500;套期的效用为HKD7500÷HKD6000=125%(或者HKD6000÷HKD7500=80%)。则套期行为是非常有效的,但是HKD1500的收益必须作为无效性在当期损益中予以确认,HKD6000确认为权益项目。
借:期货保证金或存放清算所款项等HKD7500
贷:期货损益HKD1500
递延期货损益HKD6000
反向冲回交易日的表外会计分录
借:应付期货HKD150000
贷:买入期货HKD150000
购进股票属于金融资产,按照股票市价入账
借:长期股权投资———股票投资HKD106000
贷:银行存款或存放清算所款项等HKD106000
日后在股票投资影响企业净损益的期间,按比例将股指期货交易产生的“递延期货损益”结转到损益中。
借:递延存货损益
贷:期货损益
三、运用金融期货进行投机套利
例4:其他条件如例1,只是该美国商业银行没有发生借款行为,而因为预测瑞士法郎汇率将上升而买入期货合约。
此时,该美国商业银行买入期货合约的目的是投机,不适合套期会计,账务处理如下:
(1)交易日(2000年12月5日)
在表外按照金融期货合约的面值进行登记
借:买入期货SWF1000000
贷:应付期货SWF1000000或者,
借:应收期货735000美元
贷:卖出期货735000美元
(2)报告日(2000年12月31日)
确认期货持仓损益,SWF1000000×(0.745-0.735)=10000美元
借:未实现收益10000美元
贷:期货损益10000美元
(3)平仓日(2001年2月5日)
反向冲回报告日的会计分录
借:期货损益10000美元
贷:未实现收益10000美元
确认平仓损益,SWF1000000×(0.755-0.735)=20000美元
借:期货保证金或存放清算所款项等20000美元
贷:期货损益20000美元
反向冲回交易日的表外会计分录
借:应付期货SWF1000000
贷:买入期货SWF1000000或者,
借:卖出期货735000美元
贷:应收期货735000美元
例5:某银行预测利率会下降,于3月10日购进100份面值为100000美元的短期国债合约,买入日价格指数为80。3月末,价格指数为82,4月末价格指数为83,5月10日平仓时价格指数为82.5(价格指数变动的每点价值为25美元,每一变动点指利率变动0.01%时价格指数的变动)。为简化例题,暂不考虑交易手续费、保证金的核算,并只考虑上述时点金融期货公允价值的变化。
该笔金融利率期货交易出于投机目的,按照国际会计准则规定,不适用于套期会计,会计处理如下:
(1)交易日(3月10日)
在表外按照金融期货合约的面值进行登记,100000×100=10000000(美元)
借:买入期货10000000美元
贷:应付期货10000000美元
(2)会计期末(3月31日)
确认期货持有损益,价格指数由80涨到82,提高了200个点,表示利率下降了2%。合约价值上涨25美元×200点×100份=500000美元
借:未实现收益500000美元
贷:期货损益500000美元
(3)会计期末(4月30日)
反向冲回上次估价日会计分录
借:期货损益500000美元
贷:未实现收益500000美元
确认期货持有损益,价格指数由80涨到83,提高了300个点,表示利率下降了3%。合约价值上涨25美元×300点×100份=750000美元
借:未实现收益750000美元
贷:期货损益750000美元
(4)平仓日(5月10日)
反向冲回上次估价日会计分录
借:期货损益750000美元
贷:未实现收益750000美元
确认期货平仓损益,价格指数由80涨到82.5,提高了250个点,表示利率下降了2.5%。合约价值上涨25美元×250点×100份=625000美元
借:期货保证金或存放清算款项等625000美元
贷:期货损益625000美元
反向冲回交易日表外会计分录
借:应付期货10000000美元
贷:买入期货10000000美元
可见,由于该银行准确地预期了利率的走势,通过利率期货交易,取得了625000美元的收益。
§§§第五节金融期货会计信息列报与披露
FASB和IASC关于衍生金融工具会计准则的研究,都遵循了从披露到确认和计量的准则制定思路,信息披露的研究是其会计准则制定的基础,这当然也符合衍生金融业务及其会计发展的普遍规律。金融期货的会计信息披露表现为表内信息列报和表外信息披露两种形式,具体采用哪种披露形式还是两种披露形式同时采用是由金融期货的会计核算模式决定的。本节主要是基于国际会计准则的规定,对§§§第四节会计核算模式四下金融期货业务的信息披露要求做出说明。
一、金融期货业务表内列报项目
金融期货业务需要在表内进行列报的项目主要包括以下几类。
1.期货会员资格投资
作为“长期股权投资”列示在资产负债表中的“长期股权投资”项下。
2.缴纳的席位占用费
作为“应收席位费”列示在资产负债表中的“流动资产”项下。
3.缴存的期货保证金
作为“期货保证金”列示在资产负债表中的“流动资产”项下。
4.缴纳的年会费
作为“管理费用”列示在损益表中。
5.期货交易手续费
作为“期货交易手续费支出”列示在损益表中。
6.确认的金融期货资产或负债
作为“未实现收益”和“未实现亏损”分别列示在资产负债表中的资产方及负债方,不进行轧差。
7.金融期货交易确认的已实现及未实现损益
作为“期货损益”列示在损益表中。
8.金融期货交易实现利得或损失不能确认到损益中而应确认在权益中的部分
作为“递延期货损益”列示在资产负债表“所有者权益”项下。
二、金融期货业务表外披露信息
1.金融期货工具的类别、性质和主要条款
对于报告日持有的金融期货工具,应说明其所属的类别,如利率期货、外汇期货、股指期货等,以及性质,如买入还是卖出;同时说明该金融期货的主要条款,包括合约面值、交易日、到期日、交易日价格、当前价格、合约份数等。
2.金融期货交易的管理政策
包括企业进行金融期货交易的目的和策略,是投机获利还是套期保值,金融期货合约面临的相关风险(利率风险、汇率风险、现金流量风险、运营风险等)以及企业对金融期货风险采取的内部控制措施和风险管理方法等。
3.金融期货交易保证金信息
包括金融期货交易初始保证金比例、保证金核算办法、交割期临近保证金增加的比例等,采用质押方式的应说明质押品的性质、质押比例等。
4.金融期货衍生工具的相关会计政策
包括金融期货合约的确认标准、计量属性、公允价值的确定方法和重要假定,以及对损益的确认标准、套期保值会计政策的选择等。
5.套期保值的相关信息
相关信息应披露对套期的描述;被套期项目的性质、金额、可能的风险等;套期保值合约与被套期项目的相关性,套期保值有效性的评价方法、期间,套期保值的现行效果,套期保值终止时采取的会计政策等;对于预期交易的套期、预期交易发生的时间、预期交易形成的利得或损失何时计入净损益等。