登陆注册
9220900000019

第19章 现行金融期权会计(2)

国际会计准则和美国财务会计准则均要求衍生金融工具应在资产负债表内以公允价值计量。公允价值指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。国际会计准则允许企业在初始确认时指定任一金融资产或金融负债以公允价值进行计量,并在损益中确认公允价值的变化。衍生金融工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具,因而应进行再计量,以体现公允价值(与公允价值不可以可靠计量的未上市权益工具挂钩,且必须通过交付这种权益工具进行结算的衍生工具除外),公允价值的变动计入净利润(或亏损),但如果衍生工具是现金流量套期,则计入权益。

公允价值可以可靠计量的情况有:①在活跃、公开的证券市场上有公开标价的金融工具;②等级由独立评价机构评定,且其现金流量可以合理估计的债务性工具;③存在恰当的计价模型的金融工具,且输入该模型的数据由于取自活跃的市场而可以可靠的计量。

在活跃市场上的公开标价通常是公允价值的最好证据。所持资产或将予以发生的负债的恰当标价通常是当前买方的出价,而对于将要购入的资产或所持负债,则是当前卖方的开价或叫价。不能获得当前出价或开价时,如果交易日和报告日之间,没有发生经济情况的重大变化,则最近交易价格可以为现时公允价值提供依据。如果企业有匹配的资产头寸和负债头寸,也可以恰当地使用市场中间价作为确定公允价值的基础。对于在活跃市场上没有标价的金融工具,其初始确认时公允价值的最好估计是交易价格,除非其他可观察的市场交易证明了该工具的公允价值,或者此工具的公允价值的变量仅以可观察市场的数据的估价技术为基础。如果金融工具市场不活跃,则为获得公允价值的可靠量度,须调整公开标价。在其他情况和不能获得标价的情况下,可以采用估计技术来足够可靠地确定公允价值。

如果整项金融工具不存在市场价格,但其组成部分却存在市场价格,则公允价值应以相关市场价格为基础确定。如果某项金融工具不存在市场但与其类似的金融工具却存在市场,则该金融工具的公允价值应以该类似金融工具的市场价格为基础确定。

二、期权的初始确认与计量

期权合约是一种权利合约,它给持有者在约定的时间内,按照约定价格买进或卖出一定数量标的物的权利。期权合约买卖双方权利义务具有不对等性。期权的购买者在付给出售者一笔期权费即买入该期权后,就获得了买卖标的资产的权利,但并没有到期必须履行合约的义务,而期权的出售者则只有履行期权的义务而没有权利。按照国际会计准则第39号的要求,一项金融资产或金融负债在初始确认时应以成本进行计量,金融资产的成本指放弃的对价的公允价值,金融负债指收到的对价的公允价值。因此,根据衍生金融工具的初始确认条件,当企业持有某项期权合约时,获得的是一项合约权利,应在资产负债表上确认为一项金融资产,该金融资产的初始入账价值为期权费;同时,立权人承担了一项合约义务,应在资产负债表上确认为一项金融负债,该金融负债的初始入账价值为持有者交付的期权费。期权费通常可以根据在活跃、公开的证券市场上的交易价格来确定,或者期权业务本身的现金流量可以合理估计,或者是存在恰当的计价模型的金融工具,且输入该模型的数据取自活跃的市场而能够可靠计量。

三、期权的后续确认及计量

按照国际会计准则和美国财务会计准则的有关要求,由于当前按照公允价值计量所有的金融资产尚有一定的困难,依据企业管理当局持有金融工具的目的和意图来划分金融资产的类型,可为金融资产的后续计量提供有效的方法。作为金融资产,期权按其功能可分为非交易(套期保值)持有的和为交易(投机)持有的期权两种类型。为非交易持有的期权业务,其合约价款所形成的资产或负债应在合约存续期间进行摊销,产生的损益应按与之匹配的资产、负债、头寸或现金流量等相同的会计处理原则进行确认。为交易持有的期权业务,其合约价款所形成的资产或负债应以“盯住市场”的方式进行价值重估并确定损益,重估后的期权业务列示于资产负债表“其他资产/其他负债”项下。实际操作中,用于价值重估的市场价格、汇率、利率必须来源于独立媒介,且该期权业务能够以此价格平盘并实现损益。

四、期权的终止确认及计量

期权的终止确认是指将以前确认的金融资产类期权或金融负债类期权从企业的资产负债表中转出。

作为金融资产类的期权业务被终止时需满足下列条件之一:①当且仅当企业对期权业务的现金流量的合约权利到期;②企业转让了对期权业务所有权上几乎所有的风险和报酬;③企业虽保留对该期权业务的一部分风险和报酬,但不再保留对期权业务的控制权。

作为金融负债类的期权业务被终止时需满足下列条件:当且仅当期权业务消失,即当合约中规定的义务解除或取消或到期时,企业应从其资产负债表中转出此项业务。非交易用途的期权业务只有在特殊情况下才能提前终止,处置该交易所产生的损益应在与之匹配的资产、负债、头寸或现金流量等的剩余存续期内进行摊销,如果该资产、负债、头寸等已被处置,则处置该期权业务产生的损益将立即被确认。

§§§第三节金融期权的会计核算举例

期权按照交易目的可分为:非交易目的期权业务(套期保值业务)和交易目的期权业务(投资业务)。非交易目的的期权业务是指为贯彻银行的风险管理政策,为了对冲资产、负债、头寸或现金流量等而持有的并以权责发生制计量的业务。交易的结果一是期权业务能够有效地减少所对冲资产、负债、头寸或现金流量等的市场风险,两者无论在对冲关系建立阶段还是存续阶段其市场价值都必须具备高度的关联性,而期权业务所对冲的资产、负债、头寸或现金流量等必须在对冲工具建立之前予以确定;二是期权业务能够改变目标资产、负债、头寸或现金流量等风险结构。交易目的的期权业务是指除了非交易目的的期权业务之外的其他期权业务,例如为代客所需、做盘买卖以及为进行庄家活动而进行的交易和一切相关的对冲活动,交易的目的是通过短期市场价格变动而获取收益。

一、利率期权的核算

1.利率期权套期的核算

例1:2001年1月1日某银行按照市价10100美元的价格购买了面值10000美元的2年期债券,利率5%。为规避利率上升导致债券价值降低的风险,该银行购买一笔看跌期权,期权执行价格为10100美元,期权费150美元,到期日为2003年1月1日。2001年12月31日该债券市价为10090美元,当日期权费为190美元。2002年7月1日该债券市价为10000美元,该银行卖出期权,当日期权费为240美元。同时假定该银行业务符合套期关系的所有规定。

(1)交易日

借:短期债券10100

贷:银行存款10100

借:买入期权———时间价值150

贷:应付账款150

同时,在表外按期权的名义本金金额登记期权。

借:表外资产———买入利率期权10000

贷:表外资产———买入利率期权反向10000

(2)期权费结算日(期权费结算日通常在交易日2天后)

借:银行存款150

贷:应付账款150

(3)期末日

期权在期末按照公允价值进行计量,所产生的收益计入当期损益。

买入期权(内在价值)=合约价格10100-市场价格10090=10

借:买入期权———内在价值10

贷:交易损益———利率期权10

调整被套期项目的债券价值,并计入当期损益。

借:交易损益———短期债券10

贷:短期债券10

摊销买入期权的时间价值:150×1/2=75

借:交易损益———利率期权75

贷:买入期权———时间价值75

2001年1月1日至12月31日是整个合约期的1/2。这是一笔汇总分录,实际操作中应按月摊销。2001年1月1日至12月31日期间,以市价调整期权的内在价值,摊销期权的时间价值。

(4)估价日

买入期权(内在价值)=合约价格10090-市场价格10000=90

借:买入期权———内在价值90

贷:交易损益———利率期权90

摊销买入期权的时间价值:150×1/4=37.5

借:交易损益———利率期权37.5

贷:买入期权———时间价值37.5

(5)期权执行日

冲销期权,并转入损益账户

借:交易损益———利率期权212.5贷:买入期权———内在价值100

买入期权———时间价值112.5

将期权费转入损益账户

借:银行存款240

贷:交易损益———利率期权240

将表外的账务处理反向冲回

借:表外资产———买入利率期权反向1000

贷:表外资产———买入利率期权1000

该银行由于采用期权避险,取得90美元的收益,同时债券损失100美元,根据套期(有效性80%~125%)的原则,该套期交易的有效性为90%,该套期有效。

2.投机性利率期权的核算

例2:期权交易的基本数据同例1,只是该期权为投机目的取得。

(1)交易日

将订立期权合约时按照期权的市场价值(只要其市场价值不为零)计入资产负债表内。

借:买入期权150

贷:应付账款150

同时,按期权的名义本金金额在资产负债表表外登记期权交易。

借:表外资产———买入利率期权10000

贷:表外资产———买入利率期权反向10000

(2)期权费结算日(期权费结算日通常在交易日2天后进行)

借:银行存款150

贷:应付账款150

(3)期末日

从交易日至期权执行日(或到期日),应每日对期权进行估价。次日估价时,也可先反向冲回上日估价的转账分录,再进行当日的估价转账。按照当日市价190元,期权重估增值40元。

借:买入期权40

贷:交易损益———利率期权40

(4)估价日

按照当日市价240元,期权重估增值50元。

借:买入期权50

贷:交易损益———利率期权50

(5)期权执行日

冲销期权估价

借:交易损益———利率期权240

贷:买入期权240

将表外的账务处理反向冲回

借:表外资产———买入利率期权反向10000

贷:表外资产———买入利率期权10000

将出售期权所得的期权费转入损益账户

借:银行存款240

贷:交易损益———利率期权240

二、货币期权的核算

1.货币期权套期的会计处理

例3:某银行于11月1日签订X货币贷款合同,期限为1年,约定以X货币半年支付利息一次,共计10000元,当天X货币对美元的汇率为1∶0.55。为套期保值,该公司购买了卖出X货币10000元的半年期权合约,执行汇率为1∶0.55,期权费1000美元。12月31日汇率为1∶0.5,期权费1100美元;第二年4月1日收到利息并执行期权,汇率为1∶0.45,期权费1050美元。同时假定该业务符合套期关系的所有规定。

(1)交易日

借:买入期权———时间价值1000

贷:应付账款1000

借:表外资产———买入货币期权———X5500

贷:表外资产———买入货币期权反向———X5500

(2)期权费结算日

借:银行存款1000

贷:应付账款1000

(3)期末日

期权在期末按照公允价值进行计量,所产生的收益计入当期损益。按照报告日公允价值调整期权账面共计1100-1000=100美元,其中内含价值变动500美元,时间价值变动400美元。

借:买入期权———内在价值500

贷:买入期权———时间价值400

交易损益———货币期权100

调整被套期项目的债券价值10000×(0.5-0.55)=-500,并计入当期损益。

借:交易损益———应收账款500

贷:应收账款500

(4)估价日

按照估价日公允价值调整期权账面余额,共计1050-1100=-50美元,其中内含价值变动500美元,时间价值变动550美元。

借:买入期权———内在价值500

交易损益———货币期权50

贷:买入期权———时间价值550

(5)期权执行日

借:银行存款5500

交易损益———货币期权50

贷:买入期权———时间价值50

买入期权———内在价值1000

银行存款———X4500

借:表外资产———买入货币期权反向———X5500

贷:表外资产———买入货币期权———X5500

该银行由于汇率变动,利息收入受到1000美元的汇兑损失,但通过采用期权避险,卖出期权的内在价值增加了1050美元,抵补了损失。由于卖出期权的时间价值减少了950美元,银行实际承担了950美元的损失。

2.投机性货币期权的核算

例4:期权交易数据同例3,只是假定该银行没有发生销售业务,在X货币汇率下跌时买入卖出期权,进行投机。

(1)交易日

借:买入期权———时间价值1000

贷:应付账款1000

(2)期末日

按期末日公允价值调整期权账面余额

借:买入期权100

贷:交易损益100

(3)次年4月1日

借:交易损益———货币期权50

贷:买入期权50

(4)履行期权合约

借:银行存款5500

交易损益———货币期权50

贷:银行存款———X4500

买入期权1050

可见,该银行执行该期权后,正好弥补了由于汇率下跌带来的1000美元的损失。

§§§第四节金融期权的表外披露

企业财务报表的基本目的在于提供对使用者决策有用的信息,而且目前大多数的金融商品交易属于表外交易,仅在表内列报并不能满足信息使用者的需求,还必须充分利用报表附注和补充资料进行表外披露。国际会计准则第21号、第32号、第39号以及美国财务会计准则公告第105号、第107号、第109号指出了应予以披露的关于表内(已经确认)和表外(未经确认)金融工具的信息。

总括来看,期权表外披露的范围应包括三个方面:一是有关会计政策的披露;二是关于各类风险的披露;三是控制风险政策的披露。

一、披露企业关于期权所涉及的风险信息及相关政策

1)期权的面额、名义和本金金额。

2)期权所涉及的信用风险、利率风险和其他风险。

3)期权公允价值的披露,包括取得公允价值的重要方法及重要假设,如无法取得公允价值,需说明期权的特征。

4)关于具体风险控制政策的披露。如目前所持有的期权担保品的说明。

二、投机性期权交易信息的披露

因交易目的而持有期权应额外披露期权的当期平均公允价值及期末公允价值,以及相关净损益在财务报表中列报的情况。

三、套期性期权交易信息的披露

因非交易目的而持有的期权应额外披露交易目的与相关策略和线索,以及相关净损益在财务报表中列报的情况。

同类推荐
  • 交通工具全知道

    交通工具全知道

    本书主要从陆上交通工具、水上交通工具、空中交通工具和交通设施四个方面详尽地介绍了有史以来的种种交通工具。
  • 指导学生心理健康的经典故事:透析花季奇妙感情

    指导学生心理健康的经典故事:透析花季奇妙感情

    每个人都在梦想着成功,但每个人心中的成功都不一样,是鲜花和掌声,是众人羡慕的眼神,还是存折上不断累积的财富?其实,无论是哪一种成功,真正需要的都是一种健康的心理。有了健康的心理才是成功的前提与保证,在人的一生中,中学是极其重要的一个阶段,心理健康对以后的健康成长非常重要。
  • 莫泊桑作品选(语文新课标课外必读第四辑)

    莫泊桑作品选(语文新课标课外必读第四辑)

    莫泊桑出身于一个没落贵族之家,母亲醉心文艺。他受老师、诗人路易·布那影响,开始多种体裁的文学习作,后在福楼拜亲自指导下练习写作,参加了以左拉为首的自然主义作家集团的活动。莫泊桑短篇小说布局结构的精巧。典型细节的选用、叙事抒情的手法以及行云流水般的自然文笔,都给后世作家提供了楷模。
  • 不是为一只虱子求情

    不是为一只虱子求情

    《不是为一只虱子求情》精选了余显斌的数十篇作品,这些文章情感真挚、语言精美、想象奇特,精 彩纷呈。中小学学生阅读这样一本文质俱佳的文学作品,对提升自己的文学素养和写作能力会大有帮助。《不是为一只虱子求情》是“读品悟文学新观赏 青少年读写范典丛书”系列中的一册。
  • 非洲寓言(语文新课标课外必读第十辑)

    非洲寓言(语文新课标课外必读第十辑)

    国家教育部颁布了最新《语文课程标准》,统称新课标,对中、小学语文教学指定了阅读书目,对阅读的数量、内容、质量以及速度都提出了明确的要求,这对于提高学生的阅读能力,培养语文素养,陶冶情操,促进学生终身学习和终身可持续发展,对于提高广大人民的文学素养具有极大的意义。
热门推荐
  • 凤乱江山

    凤乱江山

    新君登基,小宫女趁乱偷了大批金子欲逃离深宫,却不料被神秘侍卫抓了现行。为保性命,只好谎称肚子里怀了龙种……问题是,她连昏君的面都没有见过,情非得已,抄把菜刀敲昏某侍卫,偷偷蒙混过关。却不料,一不小心误把某大人物给强了……大人物威逼、昏君要滴血验亲……怎么办?
  • 请好好爱我,老公

    请好好爱我,老公

    是夜,安静得可怕,顾森森坐在书桌边打着电话,说:“好,我知道了。”这时,浴室的门开了,顾森森抬眼看去,男人上身裸露着,下身用一条白色的浴巾裹着,顾森森淡淡的低下头,忙着手中的工作,被忽视的男人不满的开口说:“我就这么没魅力?"顾森森头也不抬的说:"老公,我都看腻了。”男人的脸更黑了,转身上了床。顾森森无奈的抿了下唇,缓缓开口:“大叔,你能不傲娇吗?”男人坐起身,说:“老婆,我们才结婚一年,你就腻了,"顾森森起身,上床躺在司正霆的腿上,含情脉脉的说:"大叔,你身材那么好,我怕我看一眼就把持不住。"男人听后,黑色的俊脸有了些缓和,俯下身,轻轻地啄了下顾森森的红唇,开口说:“老婆,我爱你。”
  • 何望花未央

    何望花未央

    暮时葬花落殇意,何必藏等聆陌轩。花未了,情何断,喧嚣之下情意寥落飞;花已残,念须结,彼岸之中轮回惆怅思。我们妄自改变命运,最后只能获来生死相争的结局。
  • 卡耐基妙语沟通技巧

    卡耐基妙语沟通技巧

    卡耐基要我们坚信,沟通其实并不难,成功离我们并不遥远,人生中许多失败都是可以利用巧妙的语言沟通来避免的。世上没有永远的失败者,只有不求沟通、不思进取,就想一蹴而就的轻狂者。
  • 杀手代言人

    杀手代言人

    天才刺刀遭天神惩罚失忆,得巫师帮助并被赠与神奇宝物玉镯,为了找回失去的记忆,他远走他乡,遭群狼围攻,独占群狼终因体力不支而晕倒,被神秘老人所救,接逆天任务从而一战成名,阴差阳错的碰到自己以前组织“天灭”中人,并得知自己是该组织中头号战将“斗神”......
  • 千古之恋之有生之年我等你来爱

    千古之恋之有生之年我等你来爱

    莫名其妙架空穿越爱上了君王但却不能相爱。那有生之年我等你来爱
  • 好习惯好性格成就好孩子

    好习惯好性格成就好孩子

    本书是一套家庭教育类图书,它是从多个角度全方位打造教育新理念,为广大父母排忧解难,以中外历史上的优秀家庭教育实例来引导读者,并提出了切实可行的教育方案。
  • 高冷总裁遇见麻烦小姐

    高冷总裁遇见麻烦小姐

    千金小姐罗曼一夜之间失去爱情、亲情,玻璃心经受不住打击逃出国。五年后,长大成熟的她背负着拯救父亲留下的公司使命回国。怎奈拯救之路坎坷崎岖,有前任的算计,高冷总裁各种邪魅撩拨,也有高中那年暗恋的师兄暖心追求。最扎心的是闺蜜的小心机,以及围绕在各路优质男人身边女人们的花样报复……
  • 特战精锐:全球行动

    特战精锐:全球行动

    一个退役的特战精锐,本来可以步入社会,过一段略为闲适的人生,但是一些不平凡的人和事卷入了他的生活,面对命运的无情挑战,他将何去何从?本书铁血可以搜到如需继续可以到铁血读书继续阅读
  • 网游之纵横寰宇

    网游之纵横寰宇

    这是一款横跨世纪的网络游戏,问世已近百年,并伴随三四代人类从中度过——建立国度。这是一个源远流长的虚拟世界,恍若如梦似幻,充满着人性贪嗔痴恨爱恶欲——虚度光阴。这是一名寄人篱下的孤苦少年,渴望寻回父母,于是毅然踏上了不归人生路——背负使命。这是一场前所未有的世纪大战,现实对决梦幻,捍卫地球生物命运人类士卒——丁宇轩岚。